Delta Hedging Fx Optionen

Beispiel für Delta Hedging in Devisenoptionen Eine Optionsstrategie, die das Risiko, das mit Kursbewegungen im Basiswert verbunden ist, durch Verrechnung von Long - und Short-Positionen zu reduzieren (hedge). Beispielsweise kann eine Long-Call-Position delta-hedged werden, indem der zugrunde liegende Bestand kurzgesetzt wird. Diese Strategie basiert auf der Änderung der Prämie (Optionspreis), die durch eine Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers verursacht wird. Die Änderung der Prämie für jede Basispunktänderung im Kurs des Basiswerts ist das Delta, und das Verhältnis zwischen den beiden Bewegungen ist das Hedge-Verhältnis. Beispielsweise wird der Kurs einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 40 (der Aktienkursbewegung) steigen, wenn der Kurs des Basiswertes steigt. Typischerweise sind Optionen mit hohen Hedge-Verhältnissen in der Regel eher rentabel zu kaufen als zu schreiben, da je größer die prozentuale Bewegung - bezogen auf den Underlyings-Preis und die entsprechende Zeit-Erosion - die Hebelwirkung erhöht. Das Gegenteil trifft auf Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis zu. Zum Beispiel ein riskglossaryworddel. Ousmetals. gif Händler könnte eine Call-Option auf Gold verkaufen, was zu einem negativen Gold-Delta von 5.200 Unzen. Um diese Belastung zu mildern, kauft er dann 5.200 Unzen Goldfleck. Zusammen haben die kurze Option und langes Gold eine kombinierte Gold-Delta von Null wie wird das Delta in FX-Optionen berechnet Kann jemand mir ein Beispiel für Delta-HedgingDelta Hedging Was ist Delta Hedging Delta-Hedging ist eine Optionsstrategie, die zu reduzieren oder hedge zielt Das mit den Kursbewegungen im Basiswert verbunden ist. Durch Verrechnung von Long - und Short-Positionen. Beispielsweise kann eine Long-Call-Position delta-hedged werden, indem der zugrunde liegende Bestand kurzgesetzt wird. Diese Strategie basiert auf der Änderung der Prämie oder des Optionspreises, die durch eine Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers verursacht wird. Laden des Players. BREAKING DOWN Delta Hedging Die theoretische Prämienänderung für jeden Basispunkt oder 1 Kursänderung des Basiswerts ist das Delta, und das Verhältnis zwischen den beiden Bewegungen ist das Hedge-Verhältnis. Der Kurs einer Put-Option mit einem Delta von -0,50 wird voraussichtlich um 50 Cent steigen, wenn der Basiswert um 1 fällt. Das Gegenteil ist ebenso wahr. Das Delta einer Rufoption liegt zwischen null und eins, während das Delta einer Put-Option zwischen negativ und null reicht. Beispielsweise erhöht sich der Kurs einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 um 40% des Aktienkurses, wenn der Kurs des Basiswerts um 1 erhöht wird. Optionen mit hohen Hedge-Quoten sind in der Regel rentabler zu kaufen als zu schreiben, Da je höher die prozentuale Bewegung, bezogen auf den Basiswert und die entsprechende Zeitwert-Erosion, die Hebelwirkung erhöht. Das Gegenteil trifft auf Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis zu. Delta Hedging mit Optionen Eine Optionsposition kann mit Optionen mit einem Delta abgesichert werden, das demjenigen der aktuellen Optionsposition entgegengesetzt ist, um eine Delta-Neutralposition beizubehalten. Eine Delta-Neutral-Position ist eine, bei der das Gesamt-Delta Null ist, was die Optionen-Kursbewegungen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert minimiert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Delta von 0,50 hält, was anzeigt, dass die Option am Geld ist und eine neutrale Delta-Position beibehalten möchte. Der Anleger könnte eine at-the-money Put-Option mit einem Delta von -0,50 kaufen, um das positive Delta auszugleichen, wodurch die Position ein Delta von null erreichen würde. Delta Hedging mit Stock Eine Optionsposition könnte auch mit Aktien des Basiswerts abgesichert werden. Eine Aktie der zugrunde liegenden Aktie hat ein Delta von Eins, da sich der Wert um 1 ändert, wenn man 1 Aktie ändert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einem Delta von 0,75 oder 75 ist, da die Optionen einen Multiplikator von 100 haben. Der Anleger kann die Call-Option abbilden, indem er 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktien kürzt. Umgekehrt davon ausgehen, ein Investor ist lange eine Put-Option auf eine Aktie mit einem Delta von -0,75 oder -75. Der Anleger würde eine Delta-neutrale Position beibehalten, indem er 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktie kaufte.